المتاجرة خيارات -101

خيارات التداول 101 خيارات الأسهم هي أدوات استثمار بسيطة إلى حد ما. في الأساس، الخيار هو عقد. ومع ذلك، تعتبر خيارات التداول شيئا للمستثمرين ذوي الخبرة والمعرفة، لأنه من السهل خلق عواقب غير مقصودة مع الخيارات. شراء خيار لا تلزمك لشراء أو بيع الأسهم الأساسية، ولكن الوسيط الخاص بك قد يمارس تلقائيا الخيار عند انتهاء الصلاحية في ظل ظروف معينة. عند خيارات التداول، يجب أن تولي اهتماما وثيقا الأسهم الأساسية وظروف السوق لمواقف الخيار الخاص بك --- وخصوصا عندما بالقرب من تاريخ انتهاء صلاحيتها. خيارات الاتصال يتيح خيار الاتصال لصاحبها الحق في شراء أسهم الأسهم الأساسية بسعر الإضراب. تاريخ انتهاء الصلاحية هو التاريخ الذي ينتهي فيه هذا الحق. عند انتهاء الصلاحية، فمن الشائع للوساطة لممارسة تلقائيا في المكالمة خيارات الدعوة، مما يؤدي إلى شراء المبلغ المقابل من الأسهم. خيار الاتصال هو في المال عندما الأسهم الأساسية يستحق أكثر من سعر الإضراب خيارات. تجار الخيارات عموما بيع خيار مربحة مرة أخرى إلى السوق قبل انتهاء الصلاحية، إلا إذا كانوا يريدون على وجه التحديد الخيار ليتم ممارستها. بالنسبة للمضاربة، فإن المتداول سيشتري خيار الاتصال إذا توقع ارتفاع سعر السهم الأساسي. خيارات الشراء خيار الخيار يعطي مالكها الحق في بيع أسهم الأسهم الأساسية بسعر الإضراب. خيار الخيار هو عكس خيار المكالمة. عندما ينخفض ​​المخزون الأساسي، يزيد خيار الخيار عادة من حيث القيمة. سوف يقوم المتداول بشراء خيار الشراء إذا توقع أن ينخفض ​​السهم الأساسي. لذلك، خيار وضع هو في المال عندما الأسهم الأساسية يستحق أقل من سعر الإضراب خيارات. من المهم أيضا فهم سياسات الوسطاء المتعلقة بخيارات الشراء عند انتهاء الصلاحية. إلى جانب المضاربة، شراء خيار وضع يمكن استخدامها كحماية قصيرة الأجل لوضع الأسهم. الخيارات الأمريكية والأوروبية على غرار معظم الخيارات المتداولة في البورصات الأمريكية هي على النمط الأمريكي. يمكن ممارسة الخيارات على الطراز الأمريكي في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية. لا يمكن ممارسة الخيارات الأوروبية إلا عند انتهاء الصلاحية. نضع في اعتبارنا أن صاحب هو الشخص الذي لديه الحقوق، والكاتب هو الذي يعطي الحقوق. لذلك، إذا كنت تكتب الخيارات، يمكن أن يمارس الخيارات من قبل الشخص الآخر. في بعض الأحيان المستثمر كتابة خيارات المكالمة على الأسهم التي تملكها في محاولة لزيادة العائد. يشار إلى هذه الاستراتيجية ببيع المكالمات المغطاة. بناء على عقود مستديرة عادة ما يعتمد عقد الخيار على 100 سهم من الأسهم، أو الكثير جولة. يمكن للحركات في المخزون الأساسي أن يكون لها تأثير كبير على قيمة الخيارات. وذلك لأن الخيارات هي نوع من الاستدانة الاستثمارية بالمقارنة مع استثمار نفس المبلغ بالدولار مباشرة في الأسهم الأساسية. ويشار إلى كم يتحرك الخيار في علاقة حركة في المخزون الأساسي باسم دلتا الخيارات. أنواع الطلب هناك أربعة أنواع النظام الأساسي لخيارات الأسهم: شراء لفتح، شراء لإغلاق، بيع لفتح وبيع لإغلاق. شراء لفتح هو ببساطة شراء خيار. على العكس، بيع لإغلاق هو بيع موقف الخيار عقد. بيع لفتح يحصل قليلا أكثر تطورا، لأنه يشير إلى كتابة خيار --- أنت الطرف الواعد. على العكس من ذلك، شراء إلى إغلاق هو شراء مقاصة لإغلاق التزامات الخيار المتميز. يمكنك إغلاق المكالمات المغطاة المعلقة من خلال شراء نفس المكالمات. ولأن سوق الخيارات سوق خاضع للتنظيم، فإن التزاما واحدا يعتبر جيدا بقدر ما هو آخر. تركيبات الخيارات إن المجموعات، والفروق، وغيرها من المصطلحات تشير أساسا إلى الجمع بين نوعين أو أكثر من أنواع الطلبات الأساسية الأربعة لتعويض المخاطر وتقليل النفقات النقدية. ولعل أبسط الفوارق هو الانتشار الرأسي. وهذا ينطوي على شراء وبيع اثنين من نفس النوع وخيارات انتهاء الصلاحية مع أسعار الإضراب مختلفة. وهذا يساعد على تعويض سعر الصفقة الإجمالية، مما يقلل من مبلغ النقد المعرض للخطر. الجانب السلبي لهذه الاستراتيجية، وتركيبات بشكل عام، هو أنها يمكن أن تقيد كمية الربح المحتملة. ومع ذلك، غالبا ما يستخدم المهنيون التجاريون فروقات الأسعار، مستندة خياراتهم على المخاطر المتوقعة مقابل المكافأة. الوقت انحطاط الخيارات لديها قيمة الوقت. على سبيل المثال، إذا كان هناك خياران للمكالمات لهما نفس سعر المخالفة ولكن تواريخ انتهاء صلاحية مختلفة، فإن التكلفة التي سيحملها التاريخ الأبعد ستكلف أكثر. النظرية هي أن ثيريس فرصة أفضل السعر سوف تتحرك لصالحك مع فترة زمنية أطول للقيام بذلك. لذلك، يجب على تاجر الخيارات ليس فقط اختيار اتجاه السعر بشكل صحيح، ولكن يكون توقيت الصحيح كذلك. وإلا، فإن الخيار الذي هو خارج المال يمكن أن تنتهي لا قيمة له. خارج المال يعني عدم وجود قيمة في ممارسة الخيار بسعر الإضراب كنت أفضل من شراء أو بيع، الأسهم بشكل صحيح. الأساسيات أساسيات دروس في الوقت الحاضر، العديد من المحافظ المستثمرين تشمل استثمارات مثل صناديق الاستثمار المشترك. الاسهم والسندات. ولكن مجموعة متنوعة من الأوراق المالية لديك تحت تصرفكم لا تنتهي هناك. نوع آخر من الأمن، ودعا خيار، ويعرض عالما من الفرص لمستثمرين متطورة. قوة الخيارات تكمن في تنوعها. أنها تمكنك من التكيف أو ضبط الموقف الخاص بك وفقا لأي حالة التي تنشأ. يمكن أن تكون الخيارات كما المضاربة أو المحافظة كما تريد. هذا يعني أنك تستطيع أن تفعل كل شيء من حماية الموقف من التراجع إلى الرهان التام على حركة السوق أو المؤشر. غير أن هذا التنوع لا يخلو من تكاليفه. الخيارات هي الأوراق المالية المعقدة ويمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر للغاية. هذا هو السبب، عندما خيارات التداول، سترى إخلاء المسؤولية مثل ما يلي: 13 خيارات تنطوي على مخاطر وغير مناسبة للجميع. يمكن أن يكون تداول الخيارات مضاربا في طبيعته ويحمل مخاطر كبيرة من الخسارة. الاستثمار فقط مع رأس المال المخاطر. 13 على الرغم من ما يقوله لك أحد، ينطوي تداول الخيارات على مخاطر، خاصة إذا كنت لا تعرف ما تقوم به. وبسبب هذا، فإن الكثير من الناس يقترحون عليك أن تخلص من الخيارات وتنسى وجودها. 13 من ناحية أخرى، يجري جاهل من أي نوع من الاستثمار يضعك في وضع ضعيف. ربما الطبيعة المضاربة للخيارات لا تناسب أسلوب حياتك. لا مشكلة - ثم لا تكهن في الخيارات. ولكن، قبل أن تقرر عدم الاستثمار في الخيارات، يجب أن نفهم لهم. لا تعلم كيف وظيفة خيارات خطير مثل القفز الحق في: دون معرفة الخيارات لن تفقد فقط وجود عنصر آخر في أدوات الاستثمار الخاص بك ولكن أيضا تفقد البصيرة في عمل بعض من أكبر الشركات في العالم. وسواء كان الهدف من ذلك هو التحوط من مخاطر معاملات الصرف الأجنبي أو إعطاء الموظفين ملكية في شكل خيارات الأسهم، فإن معظم المواطنين متعددي الجنسيات يستخدمون اليوم خيارات في شكل أو بآخر. 13 هذا البرنامج التعليمي سوف أعرض لكم أساسيات الخيارات. نضع في اعتبارنا أن معظم التجار الخيارات لديها سنوات عديدة من الخبرة، لذلك لا تتوقع أن تكون خبيرا على الفور بعد قراءة هذا البرنامج التعليمي. إذا كنت عارفة على دراية بكيفية عمل سوق الأوراق المالية، تحقق من أساسيات الأسهم أساسيات البرنامج التعليمي. أوبتيونس: ما هي الخيارات الخيار هو العقد الذي يعطي المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء أو بيع الأصول الأساسية في سعر محدد في أو قبل تاريخ معين. خيار، تماما مثل الأسهم أو السندات، هو الأمن. بل هو أيضا عقد ملزم مع شروط وخصائص محددة بدقة. لا تزال مشوشة الفكرة وراء خيار موجود في العديد من المواقف اليومية. قل، على سبيل المثال، أن تكتشف منزلا تود أن تشتريه. للأسف، لن يكون لديك النقدية لشرائه لمدة ثلاثة أشهر أخرى. يمكنك التحدث إلى المالك والتفاوض على صفقة التي تمنحك خيار شراء المنزل في ثلاثة أشهر بسعر 200،000. يوافق المالك، ولكن لهذا الخيار، فإنك تدفع 3000 $. الآن، والنظر في حالتين النظرية التي قد تنشأ: 13 اكتشفت أن المنزل هو في الواقع مسقط رأس حقيقي من الفيس ونتيجة لذلك، فإن القيمة السوقية للمنزل يصل إلى 1000000. لأن المالك باعت لك الخيار، وقال انه ملزم لبيع لك المنزل ل 200،000. في النهاية، أنت تقف لتحقيق ربح قدره 797،000 (1 مليون - 200،000 - 3،000). 13 أثناء التجول في المنزل، تكتشف ليس فقط أن الجدران هي الساندة كامل من الأسبستوس، ولكن أيضا أن شبح هنري السابع يطارد غرفة نوم رئيسية وعلاوة على ذلك، عائلة من الفئران فائقة ذكية بنيت قلعة في الطابق السفلي. على الرغم من أنك اعتقدت في الأصل كنت قد وجدت منزل أحلامك، أنت الآن تعتبر أنه لا قيمة له. على الجانب الصعودي، لأنك اشتريت خيارا، أنت تحت أي التزام للذهاب من خلال مع بيع. بالطبع، كنت لا تزال تفقد سعر 3000 من الخيار. يوضح هذا المثال نقطتين مهمتين جدا. أولا، عند شراء خيار، لديك الحق ولكن ليس التزاما للقيام بشيء ما. يمكنك دائما السماح تاريخ انتهاء الصلاحية من قبل، وعند هذه النقطة يصبح الخيار لا قيمة له. إذا حدث هذا، تخسر 100 من الاستثمار الخاص بك، وهو المال الذي استخدمته لدفع ثمن الخيار. ثانيا، الخيار هو مجرد عقد يتعامل مع الأصول الأساسية. ولهذا السبب، تسمى الخيارات المشتقات، مما يعني أن الخيار يستمد قيمته من شيء آخر. في مثالنا، المنزل هو الأصل الأساسي. في معظم الأحيان، الأصول الأساسية هي الأسهم أو مؤشر. المكالمات والرسائل 13 نوعين من الخيارات هي المكالمات ويضع: 13 دعوة يعطي حامل الحق في شراء الأصول بسعر معين في غضون فترة زمنية محددة. المكالمات تشبه وجود موقف طويل على الأسهم. المشترين من المكالمات نأمل أن الأسهم سوف تزيد بشكل كبير قبل انتهاء صلاحية الخيار. 13 يعطي الحامل الحق في بيع أصل بسعر معين في غضون فترة زمنية محددة. بوتس تشبه إلى حد بعيد وجود موقف قصير على الأسهم. المشترين من يضع الأمل في أن سعر السهم سوف ينخفض ​​قبل انتهاء الخيار. المشاركون في سوق الخيارات 13 هناك أربعة أنواع من المشاركين في أسواق الخيارات اعتمادا على الموقف الذي يتخذونه: 13 مشترين للمكالمات 13 بائعي المكالمات 13 مشترين يضعون 13 بائعا يضع الأشخاص الذين يشترون الخيارات يطلقون على أصحابها وأولئك الذين يبيعون الخيارات ويسمى الكتاب وعلاوة على ذلك، يقال المشترين لديهم مواقف طويلة، ويقال البائعين لديهم مواقف قصيرة. 13 هنا هو التمييز المهم بين المشترين والبائعين: 13 أصحاب المكالمة وحملة وضع (المشترين) ليست ملزمة لشراء أو بيع. لديهم الخيار لممارسة حقوقهم إذا اختاروا. 13 الكتاب المكلفين والكتاب وضعت (البائعين)، ومع ذلك، ملزمون بشراء أو بيع. وهذا يعني أنه قد يطلب من البائع أن يفي بوعد الشراء أو البيع. لا تقلق إذا كان هذا يبدو مربكا - هو. لهذا السبب نحن ذاهبون للنظر في خيارات من وجهة نظر المشتري. خيارات البيع أكثر تعقيدا ويمكن أن تكون أكثر خطورة. عند هذه النقطة، يكفي أن نفهم أن هناك جانبان لعقد الخيارات. 13 لينغو 13 إلى خيارات التجارة، عليك أن تعرف المصطلحات المرتبطة سوق الخيارات. 13 يسمى السعر الذي يمكن شراء أو بيع المخزون الأساسي منه سعر الإضراب. هذا هو السعر يجب أن يذهب سعر السهم أعلاه (للمكالمات) أو تذهب أدناه (لوضع) قبل أن يمكن ممارسة الموقف لتحقيق الربح. كل هذا يجب أن يحدث قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. 13 الخيار الذي يتم تداوله في تبادل الخيارات الوطنية مثل بورصة شيكاغو خيارات تبادل (كبوي) هو معروف كخيار المدرجة. وقد حددت أسعار الإضراب الثابتة وتاريخ انتهاء الصلاحية. ويمثل كل خيار مدرج 100 سهم من أسهم الشركة (المعروفة بعقد). 13 بالنسبة لخيارات المكالمة، يقال إن الخيار يكون في المال إذا كان سعر السهم أعلى من سعر الإضراب. خيار الخيار هو في المال عندما يكون سعر السهم أقل من سعر الإضراب. ويشار إلى المبلغ الذي يتم بموجبه خيار في المال كقيمة جوهرية. (13) تسمى التكلفة الإجمالية (ثمن) الخيار بالعلاوة. يتم تحديد هذا السعر من قبل عوامل بما في ذلك سعر السهم، وسعر الإضراب، والوقت المتبقي حتى انتهاء (القيمة الزمنية) والتقلب. بسبب كل هذه العوامل، وتحديد قسط من خيار معقد وخارج نطاق هذا البرنامج التعليمي.